如何评估股票风险 星河策略：“春季行情”进行时 主理结构性契机

　　2025年2月投资者较为严慎。适度2月13日，本月上证指数飞腾2.52%，深证成指飞腾4.63%，创业板指飞腾5.44%。

　　两会预期+事迹预期等身分共同推动市集进展：动作A股核心驱能源之一的策略方面，国内稳增长策略相继而至。3月频繁会迎来两会。地点两会会提前密集召开，可能会开释一些稳增长的策略信号。咱们的月中科技金股组合是从2月15-3月14日，适值是春季反弹行情的主要阶段，亦然两会前策略预期和事迹预期带动风险偏好上升的主要阶段。

　　“春季行情”进行时，主理结构性契机。春节事后A股迎来“开门红”，迎来春季攻势窗口期。从统计的2015-2024年10年历史数据来看，春节后A股飞腾、赢得正收益的概率较大。咱们以为2月中到3月中这个阶段，市集有望延续颤动进取行情，A股估值核心有望络续抬升。多身分共同推动春季反弹行情包括：1）流动性回暖，增量资金络续进场；2）3月两会将召开，接洽到频繁A股在两会前市集无数呈现积极的进展，策略预期带动风险偏好栽种。策略初始是聚焦的要道点之一，受益于两会策略预期的关连板块值得要点去主理。3）当今经济数据平定复苏，投资者信心会络续缔造；4）3-4月是事迹考据期，那么2月中至3月中正公正于2024年年报预期的投资窗口期，异日策略可能偏积极、市集在流动性合座宽松的配景下，投资者对后续企业盈利改善的预期加强，带动市集风险偏好络续栽种。近期DeepSeek-R1模子凭借高后果的上风，引颈AI时代的买卖化程度加速。AI手机、AI电脑、AI办事器等居品需求大幅增长，预测到2034年寰宇东说念主工智能市集限制将达到3.68万亿好意思元。策略撑持与时代鼎新变成协力，中国正狂放鼓动“东说念主工智能+”行动，加速产业布局。东说念主工智能正从走向大限制买卖化，异日将深度赋能各行业，助力经济高质地发展。DeepSeek的快速崛起带动中国金钱重估，外资加速流入中国成本市集。提议聚焦受益于有策略助力预期的成长型价值股。

　　风险身分：1）经济数据不足预期的风险；2）中好意思摩擦加重的风险；3）上市公司盈利不足预期的风险；4）受地缘政事冲破影响的风险。